Goldman Sachs и Apollo Global Management водят разговори с инвеститори за продажба на части от финансиране за около 40 млрд. долара, предназначено за закупуване на чипове и свързано оборудване за SpaceX. Сделката е структурирана като многотраншово финансиране, като потенциални купувачи са били търсени още преди официалното начало на синдикацията. В отделни случаи се обсъждат дялове до 500 млн. долара. Официалният процес по разпределяне на кредита и облигациите между банки и инвестиционни фондове се очаква да започне в близко време.

Разговорите се провеждат на фона на по-внимателно отношение на инвеститорите към финансирането на изчислителна инфраструктура за изкуствен интелект, където разходите за чипове, електроенергия и центрове за данни нарастват бързо. По схемата дружество със специална цел, управлявано от Atlas SP и подкрепяно от Apollo, трябва да закупи чипове Nvidia и да ги отдаде под финансов лизинг на SpaceX. Структурата е създадена така, че задължението да не бъде отчетено директно в баланса на космическата и технологична компания.

Финансирането включва кредитен транш от 8,3 млрд. долара, който ще бъде разпределен между банки, както и няколко облигационни транша за управляващи активи. Goldman Sachs води кредитната част, Apollo е ключов инвеститор в облигациите, а в сделката участва и Pacific Investment Management Co. Документите предвиждат заемните средства, заедно с лизингова предплата от 7 млрд. долара, да бъдат използвани за оборудване на стойност около 47,3 млрд. долара. Доставките на графичните процесори са планирани за първата половина на 2027 г.

На 26 октомври SpaceX обяви, че е поела ангажимент за финансов лизинг на графични процесори и свързано оборудване за приблизително 40 млрд. долара. Компанията посочи, че чиповете от следващо поколение Nvidia Vera Rubin ще бъдат използвани за изграждане на наземна изчислителна инфраструктура. Сделката трябва да приключи при определени условия преди края на 2026 г., а лизинговите плащания да започнат с доставките. „Тази лизингова сделка диверсифицира източниците ни на финансиране“, заяви финансовият директор на SpaceX Брет Джонсън.

Apollo ще придобие чиповете и сървърното оборудване, след което ще ги отдаде под наем на SpaceX. Компанията ще плаща по петгодишно споразумение, без гаранция за остатъчната стойност на оборудването. Това прехвърля част от риска, свързан с бъдещата цена и технологичната полезност на чиповете, към кредиторите и инвеститорите. Следващата ключова стъпка е официалното разпределяне на финансирането между участниците на пазара. Дали целият пакет ще бъде пласиран и при какви условия ще стане ясно с началото на синдикацията.