От 2027 г. в България влиза в сила нов модел за управление на пенсионните спестявания в допълнителното пенсионно осигуряване. Досега средствата на всички осигурени в универсалните пенсионни фондове се управляваха по един и същ начин, но от началото на годината се въвеждат три подфонда – динамичен, балансиран и консервативен. Те се различават по инвестиционната си стратегия, като целта е парите да се влагат според възрастта и предпочитанията на клиентите.

Светла Несторова от Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване обясни, че всеки гражданин има тримесечен срок, до 30 ноември, за да избере в кой подфонд да отиде. Динамичният е предназначен за по-младите хора до 50 години, балансираният – за хората от 50 години до три години преди пенсионна възраст, а консервативният – за последните три години преди пенсиониране. При консервативния подфонд основната задача е да се съхрани вече натрупаната доходност, затова средствата се управляват много предпазливо.

Несторова подчерта, че всеки може да прецени сам в кой подфонд иска да бъде, независимо от възрастта, и даде пример със себе си – макар да е над 50 години, тя би избрала динамичния подфонд. Тя посъветва хората първо да се информират, защото много от тях не знаят дори при коя компания са осигурени и колко пари имат. Пенсионното осигуряване е като банкова сметка – това са лични пари, които могат да бъдат наследени.

Експертът увери, че брутният размер на вноските е гарантиран по закон и средствата не могат да изчезнат. Ако човек пропусне да избере, ще може да направи това догодина. При динамичния подфонд до 90% от активите ще бъдат инвестирани в инструменти с променлив доход, като очакваната средна доходност е над 7%. При балансирания до 55% са в променлив доход, с очаквана доходност между 4 и 7%, а при консервативния – до 25%, с доходност около 2-3%.

Несторова даде пример със средната работна заплата в България от 1440 евро. При пълен осигурителен цикъл от над 40 години и ултраконсервативни параметри, човек би могъл да разчита на около 780 евро пенсия от втория стълб, добавка към първата пенсия. Ако същият човек на 20 години си направи и трети стълб със 130 евро месечно и средна доходност от 5%, той ще натрупа още около 243 000 евро, или общо над 400 000 евро от двата стълба.

Третият стълб е доброволен, но се ползва от около една трета от населението. Той дава пълна свобода и гъвкавост на средствата, данъчни облекчения от 10% и доходност от 8-9%. Мултифондовата реформа според Несторова е и възможност да се пребори инфлацията. Тя призова хората да се възползват от тримесечния срок, да се информират и да направят своя избор. Когато останат три години до пенсиониране, всички автоматично отиват в консервативния фонд, за да се запазят натрупаните средства от пазарни колебания.